Банки подсаживают на ликвидность

[Shvachko 258]

Ликвидность российских банков продолжает сужаться, признает Банк России. Для стабилизации ситуации сегодня лимит средств, предлагаемых банкам в рамках аукционов прямого однодневного репо, увеличен до 250 млрд руб. Этих мер может быть недостаточно, предупреждают эксперты.

Банк России увеличил объем средств, предоставляемых банкам в рамках аукционов прямого репо с ЦБ. Сегодня банки смогут занять у регулятора 250 млрд руб. сроком на один день минимум под 5,25% годовых. Еще в пятницу лимит средств в рамках акционов однодневного репо был на уровне 150 млрд руб., а минимальная ставка до 14 сентября была на 0,5 процентного пункта выше.

ЦБ последовательно облегчает банкам доступ к ликвидности на фоне прохождения ими периода налоговых выплат. Сегодня же Минфин предложит банкам 100 млрд руб. на депозитном аукционе. В условиях волатильности на финансовых рынках это сопряжено с резким сужением ликвидности кредитных организаций и ростом ставок на межбанковском рынке.

Так, согласно обзору ликвидности, опубликованному аналитиками Альфа-банка по итогам прошлой недели, к концу недели межбанковские ставки выросли до 5%. Хотя после завершения августовских налоговых выплат опустились до 3,8–3,9%. Сегодня ставки на межбанке уже превышают 5%.

По прогнозам аналитиков Альфа-банка, напряженная ситуация с ликвидностью будет сохраняться до конца сентября. И налоговые выплаты далеко не единственная причина. «Страхи коллапса рынка межбанковского кредитования в Европе питают опасения относительно способности иностранных банков рефинансировать внешний долг российских банков и компаний»,— указывают авторы обзора. По оценкам аналитиков Альфа-банка, выплаты по внешнему долгу российских компаний и банков до конца года должны составить около $48 млрд.

Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/1776748

[Львович 106]

А какова динамика остатков на корсчетах в ЦБ?

[Shvachko 258]

По состоянию на утро понедельника объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ увеличился на 107,9 млрд рублей и составил 927,4 млрд рублей. Остатки на корсчетах выросли на 89 млрд рублей, составив 771,4 млрд рублей, а депозиты коммерческих банков в Банке России прибавили 18,9 млрд рублей, поднявшись до 156 млрд рублей.

[Львович 106]

Мне кажется, что это кризис доверия банков друг ук другу в связи с невозвратами и опасениями возможного кризиса. Они помнят резкое снижение остатков на корсчетах осенью 2008 го. Банки явно накапливают "жирок", не вкладываясь в проекты и с опаской косятся друг на друга, Т.е. денег полно, а доходно вкладываться - некуда, а тут еще и кризис возможен ис фондовый рынок лихорадит. Вследствие этого и давать в долг опасаются.

[Львович 106]

Есть еще одна, и пожалуй главная составляющая - это изменение курса валют. Похоже, банки активно вкладываются в покупку валюты.

Рублю все хуже

Снижение объема ликвидности на внутреннем рынке не способно остановить ослабление рубля — банки активно привлекают ресурсы, чтобы на них купить валюту

Динамика курса рубля привлекает все больше внимания. За месяц платеж в рублях за долларовую ипотеку увеличился почти на 13%, обескуражена заемщица банка «Дельтакредит» Светлана Иванова. Планы досрочно расплатиться теперь отодвигаются на неопределенное будущее, сетует она.

Ситуацией на рынке решили воспользоваться розничные спекулянты. По сравнению с прошлым годом число заинтересованных в трейдинге людей многократно возросло, все больше людей на Forex приходят с фондового рынка, говорит руководитель отдела продаж «Альпари» Дмитрий Суворов.

Банкиры на стабилизацию курса, похоже, в ближайшее время особо не рассчитывают.

Вчера курс рубля к корзине на ММВБ просел еще на 24 коп. до 36,5728 руб. Причем внутри дня цена корзины превышала 36,81 руб. — к концу дня рублю удалось отыграть часть потерь.

К доллару и евро рубль также продолжил снижение — на 7 и 35 коп. до 31,35 и 42,95 руб. соответственно. Таким образом, за два дня курс рубля к доллару и евро просел на 80 и 87 коп. соответственно, а к корзине — на 87 коп. Курс рубля слабеет в связи с ухудшением ситуации в Европе и США, инвесторы бегут от более рискованных активов, что отражается в России в форме вывода капитала, кроме того, в октябре подходит время погашения внешних займов для компаний РФ, перечисляет Ашот Минасян из БКС.

Присутствие ЦБ было заметно на рынке, объем интервенций составил примерно $200 млн, рассказывает старший валютный дилер Московского кредитного банка Михаил Парасенко. Паники на рынке нет, а есть ожидания дальнейшего ослабления рубля. «Думаю, что корзина укрепится к рублю до 36,90 руб.», — говорит Парасенко.

Ослабление рубля продолжается, несмотря на довольно низкий уровень рублевой ликвидности. Вчера ставка по однодневным кредитам ЦБ выросла до 5,3% против 5,1% в понедельник. На аукционах однодневного репо банки взяли 180 млрд руб. против 135 млрд накануне — это рекорд с 2009 г. Причем оба раза ЦБ предлагал максимальный также с 2009 г. объем средств — 250 млрд руб. Однако спрос на ликвидность до конца месяца может остаться достаточно высоким — во вторник наступает срок уплаты НДС (вызовет отток ликвидности в размере 150 млрд руб.), в следующий понедельник предстоит выплата НДПИ (130 млрд руб.), 28 сентября — корпоративного налога на прибыль (150 млрд руб.), а 21 и 28 сентября Минфин планирует закрыть депозиты на сумму 40 млрд и 70 млрд руб. соответственно, считают в «ВТБ капитале». Таким образом, чистый спрос на ликвидность в ближайшие 10 дней может составить около 250 млрд руб., и, если Минфин не проведет очередной аукцион по размещению средств на депозитах, банки продолжат прибегать к дорогостоящим инструментам рефинансирования ЦБ.

Читайте: http://www.vedomosti.ru/finance/news/13710...l#ixzz1YZC2Km5f