Целее будет

[Shvachko 258]

В статье премьер-министра, опубликованной в газете «Ведомости», прозвучала идея обеспечить накопительную часть пенсий государственными гарантиями и возможностью получать на эти средства более высокий доход. Владимир Путин уточнил, что имеет в виду счета в банках. Эксперты с интересом отнеслись к такой перспективе.

Владимир Путин отметил, что на сегодняшний день средства населения почти не работают на рынке капитала. В результате граждане не получают своей доли дохода от экономического роста и от увеличения капитализации экономики. «(Нужно) вводить государственные механизмы обеспечения сохранности и даже доходности накопительных пенсионных счетов. Надо испробовать новые формы, в частности, открывать накопительные пенсионные счета непосредственно в банках», — говорится в статье Путина.

Механизм участия банков в работе с накопительной частью пенсий председатель правительства не конкретизировал, но участников рынка идея заинтересовала. Речь может идти, во-первых, о создании специальных депозитных пенсионных счетов и, во-вторых, о размещении средств в банках как субъектах по управлению этими деньгами, размышляет исполнительный директор НПФ «КИТ Финанс» Антон Шпилев. «Это более интересный и узнаваемый для граждан инструмент. Программы, предлагаемые негосударственными пенсионными фондами, менее известны», — отмечает он. Услуги по добровольному пенсионному обеспечению реализуются в основном через корпоративные программы, и частных пенсионных сбережений очень мало.

Сегодня практически все банки предлагают пенсионные депозиты. Ставка по ним, как правило, на несколько процентных пунктов выше, чем по другим вкладам. Однако воспользоваться этой услугой можно только после выхода на пенсию, по предъявлении пенсионного удостоверения. Накопительная часть пенсий будущих пенсионеров такими программами не охвачена, этими средствами управляют сами НПФ и управляющие компании (УК), они размещают их в ценные бумаги из строго регламентированного списка.

Как считает советник президента Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Валерий Виноградов, предложение о гарантировании сохранности и доходности как раз то, чего не хватает действующей российской пенсионной системе. По оценкам экспертов, сегодня рынок добровольного пенсионного обеспечения стагнирует, а индивидуальные пенсионные программы развиваются медленно. Основная причина в том, что граждане не готовы вкладывать свои деньги [деньги] в долгосрочные программы. Если накопительная часть пенсии будет размещаться на банковских счетах, то эти средства попадут под систему страхования вкладов, говорит Шпилев. В негосударственных пенсионных фондах есть своя система гарантий в виде страховых резервов, но она несравнима по надежности с системой страхования вкладов, говорит эксперт.

По мнению старшего аналитика Национального рейтингового агентства (НРА) Максима Васина, если идея получит развитие, то будущие пенсионеры, безусловно, выиграют. Он обращает внимание на возможности повышения доходности размещения средств. «Нынешняя пенсионная реформа задумывалась с целью защитить средства пенсионеров от инфляции, однако очевидно, что эту цель она не выполняет. Даже если брать доходность управления пенсионными накоплениями со времени их поступления на счета управляющих компаний, то в среднем за 2004—2011 годы она составила менее 9% годовых, что гораздо ниже и темпов инфляции, и ставок по вкладам в банках. Похоже, управляющие компании со своей основной задачей не справляются, следовательно, систему нужно менять», — отмечает старший аналитик НРА.

Инфляция в период 2004—2011 годов, о котором говорит эксперт, постепенно снижалась. По итогам 2011 года она составила 6,1%, а например, в 2007-м и 2008-м рост индекса потребительских цен был значительно выше — около 12% и более 13% соответственно. Ставки по банковским депозитам, как правило, не превышают уровня инфляции, тем не менее доходность получается выше, чем при размещении средств в ценные бумаги. А в прошлом году, когда уровень инфляции достиг рекордно низкого значения, вкладчикам удалось неплохо заработать на своих вложениях, особенно тем, кто пользовался услугами не самых крупных банков. Частные банки из топ-30 по объему вкладов предлагали своим клиентам размещать средства по 11—12% годовых. По данным Банка России, во второй декаде января средневзвешенная ставка по вкладам в десяти крупнейших на рынке вкладов банках составила 9,47% годовых.

Как рассказывает Виноградов, мировой опыт богат различными вариантами пенсионных схем. Они предполагают формирование пенсионных накоплений в частных фондах, управляющих компаниях, страховых компаниях, в том числе и на банковских депозитах. «В частности, в Швейцарии пенсионные накопления формируются на накопительных пенсионных счетах только в банках. Иными словами, можно говорить о возможности выбора из различных вариантов. Нужно серьезно изучать и анализировать зарубежную практику», — говорит Виноградов.

http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=3572063