Институт развития портфеля

[Shvachko 258]

Европейский банк реконструкции и развития уже второй раз на этой неделе объявил о намерении войти в капитал российского банка. Вслед за объявлением о готовящемся приобретении доли в "Санкт-Петербурге" последовало аналогичное заявление о Росевробанке — 11% его акций институт развития приобретет примерно за ?50 млн. Для Росевробанка вхождение ЕБРР в число акционеров — дополнительный аргумент в переговорах с инвесторами, привлечением которых банк начал заниматься еще до кризиса.

Вчера Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) сообщил об одобрении советом директоров сделки по приобретению 11% московского Росевробанка. Инвестиции будут направлены на усиление капитальной базы кредитной организации и экспансии, отмечается в сообщении ЕБРР.

По словам представителя российского офиса ЕБРР Ричарда Уиллиса, выбор института развития объясняется тем, что Росевробанк работает в приоритетном для инвестиций ЕБРР сегменте кредитования малого и среднего бизнеса (на кредиты МСБ приходится около 70% его корпоративного кредитного портфеля, по данным на 1 мая — 23,8 млрд руб.), имеет понятные принципы корпоративного управления и продемонстрировал свою устойчивость в кризис. Согласно данным российской отчетности Росевробанка, с начала кризиса Росевробанк демонстрировал прибыльность, чистая прибыль по итогам 2008, 2009, 2010 годов составила 981,4 млн руб., 499,9 млн руб. и 973 млн руб. соответственно.

С начала кризиса институты развития не слишком активно инвестировали в российский банковский сектор. ЕБРР в настоящее время является акционером 12 российских банков, объем инвестиций не раскрывается. Однако в последнее время ЕБРР активизировал деятельность в этом направлении. В среду было объявлено о решении ЕБРР принять участие в допэмиссии банка "Санкт-Петербург" на сумму до 2,75 млрд руб., в случае участия ЕБРР в размещении его доля составит около 6%. По словам господина Уиллиса, на фоне выхода из кризиса и восстановления российской финансовой системы привлекательность банковского сектора в России растет. Он не исключил, что до конца года может быть объявлено и о других сделках по вхождению ЕБРР в капитал российских банков.

Сумму сделки стороны не раскрывают, однако, по информации "Ъ" от источника, близкого к сделке, она составит немногим менее ?50 млн, что соответствует оценке всего банка примерно в 1,9 капитала. При вхождении в капитал "Санкт-Петербурга" ЕБРР оценил его лишь немногим лучше — с коэффициентом 1,96 к капиталу.

Росевробанк, по данным рэнкинга "Интерфакса", по итогам первого квартала занимал 58-е место по размеру активов (65,9 млрд руб.) и 63-е место по размеру собственного капитала (7,5 млрд руб.). 84% акций банка принадлежит управляющей компании "Росеврогрупп", 6% фонду DEG и 10% фондам "Ренфин-1" и "Ренфин-2".

До кризиса акционеры Росевробанка не исключали не только привлечения портфельных инвесторов, но и продажу банка стратегическому инвестору. В 2008 году обсуждалась сделка по продаже 100% акций Росевробанка крупнейшему банку Китая Industrial and Commercial Bank of China (ICBC). Тогда стороны сделки пришли к согласию, определили сумму сделки (на уровне $800-850 млн) и ожидали подписания документов и проведения расчетов в конце 2008 — начале 2009 года, однако из-за кризиса сделка не состоялась.

По словам зампреда правления Росевробанка Яна Лютера, в настоящее время банк не ведет переговоров о вхождении в капитал с кем-то кроме ЕБРР, но не исключает такой возможности. "Мы рассматриваем возможность привлечения портфельных инвесторов для вхождения в капитал при сохранении у основных акционеров контроля,— отметил господин Лютер.— Они, как и в случае с ЕБРР, интересны нам не только с финансовой точки зрения, но и для развития банка — с точки зрений технологий и корпоративного управления".

По мнению экспертов, сделка с ЕБРР будет способствовать привлекательности Росевробанка в глазах потенциальных инвесторов. "Любые портфельные и стратегические инвесторы рассматривают присутствие ЕБРР в капитале банка как знак качества",— отмечает аналитик "ВТБ Капитала" Михаил Шлемов.

Ксения Дементьева

Газета "Коммерсантъ", №104 (4645), 10.06.2011